Optionen Strategien Für Volatile Märkte

10 Optionen Strategien Zu oft zu wissen, Trader springen in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und maximieren die Rendite. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. Zu oft springen Händler in das Optionsspiel mit wenig oder gar kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und die Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch eine grundlegende abgedeckte Call - oder Buy-Write-Strategie tätigen. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt erwerben und gleichzeitig eine Call-Option auf die gleichen Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensvolumen sollte gleich der Anzahl der Vermögenswerte sein, die der Call-Option zugrunde liegen. Anleger werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Stellungnahme zu den Vermögenswerten haben und zusätzliche Gewinne (durch Erhalt der Call Prämie) generieren oder gegen einen möglichen Rückgang des zugrunde liegenden Vermögenswerts schützen wollen. (Für mehr Einsicht, lesen Covered Call Strategies für einen fallenden Markt.) 2. Verheiratet Put In einer verheirateten Put-Strategie, ein Investor, der kauft (oder derzeit besitzt) ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien), kauft gleichzeitig eine Put-Option für eine Gleichwertige Anzahl von Aktien. Investoren werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf den Vermögenswert sind und sich gegen potenzielle kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung, und stellt einen Boden, wenn die Vermögenswerte Preis drängen drastisch. (Für mehr über die Verwendung dieser Strategie, siehe Verheiratete Puts: Eine schützende Beziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Stier Call Spread-Strategie, wird ein Investor gleichzeitig kaufen Call-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis und verkaufen die gleiche Anzahl von Anrufen an einem Höherer Ausübungspreis. Beide Call-Optionen haben den gleichen Ablaufmonat und den zugrunde liegenden Vermögenswert. Diese Art von vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor ist bullish und erwartet einen moderaten Anstieg der Preis der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Der Bär Put Spread-Strategie ist eine andere Form der vertikalen Spread wie die Stier Anruf verbreitet. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis erwerben und die gleiche Anzahl von Puts zu einem niedrigeren Ausübungspreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Verfallsdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Trader bärisch ist und erwartet, dass der zugrunde liegende Vermögenswert sinkt. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne als auch begrenzte Verluste. (Für mehr auf dieser Strategie lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brüllende Alternative zu Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragenstrategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-money-Put-Option und das Schreiben eines Out-of-the - Morgen-Call-Option zur gleichen Zeit, für den gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine lange Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger Gewinne einsparen, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr auf diese Arten von Strategien, siehe Dont Forget Your Protective Collar und wie ein Schutzkragen funktioniert.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle Optionen Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis, zugrunde liegenden Vermögens - und Ablaufdatum gleichzeitig. Ein Anleger wird diese Strategie oft nutzen, wenn er oder sie glaubt, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich deutlich bewegen wird, aber nicht sicher ist, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte beschränkt ist. (Für mehr, lesen Sie Straddle-Strategie Ein einfacher Ansatz, um Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer langen erwürgenden Optionen-Strategie, kauft der Investor einen Anruf und setzen Option mit der gleichen Reife und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreisen. Der Put-Streik-Preis wird in der Regel unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen werden aus dem Geld. Ein Investor, der diese Strategie nutzt, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis eine große Bewegung erleben wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste beschränken sich auf die Kosten beider Optionen erwürgen wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, siehe Get A Strong Hold On Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Butterfly-Spread-Optionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverbreitungsstrategie als auch eine Bärenverbreitungsstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Streikpreise verwenden. Zum Beispiel, eine Art von Schmetterling verbreitet beinhaltet den Kauf einer Call (put) Option auf den niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, beim Verkauf von zwei Call (put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Ausübungspreis, und dann ein letzter Anruf (put) Option zu einem noch höheren (niedrigeren) Ausübungspreis. (Für mehr über diese Strategie, lesen Sie Einstellung Profit Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist die i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine lange und kurze Position in zwei verschiedenen erwürgenden Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die definitiv Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen, mehr über diese Strategie zu lesen in Take Flight mit einem eisernen Kondor. Sollten Sie zu Iron Condors gehen und die Strategie für sich selbst (risikofrei) mit dem Investopedia Simulator ausprobieren.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Optionsstrategie, die wir demonstrieren werden Hier ist der eiserne schmetterling In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgenden kombinieren. Obwohl ähnlich wie ein Schmetterling verbreitet. Diese Strategie unterscheidet sich, weil sie sowohl Anrufe als auch Puts verwendet, im Gegensatz zum einen oder anderen. Der Gewinn und Verlust sind in einem bestimmten Bereich begrenzt, abhängig von den Ausübungspreisen der verwendeten Optionen. Investoren werden oft out-of-the-money Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken, während Begrenzung des Risikos. (Um zu verstehen, diese Strategie mehr, lesen, was ist eine Iron Butterfly Option Strategie) Related Articles Die gesamte Dollar-Marktwert aller ein Unternehmen039s ausstehenden Aktien. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. This. Tips für Investoren in volatilen Märkten Während der volatilen Zeiten werden viele Investoren spooked und beginnen, ihre Anlagestrategien in Frage zu stellen. Dies gilt vor allem für Anfänger, die oft versucht werden können, ganz aus dem Markt zu ziehen und auf die Seitenlinie zu warten, bis es sicher ist, wieder einzutauchen. Die Sache zu erkennen ist, dass die Marktvolatilität unvermeidlich ist. Es ist die Art der Märkte, sich kurzfristig auf und ab zu bewegen. Der Versuch, den Markt kurzfristig zu verbringen, ist äußerst schwierig. Eine Lösung besteht darin, einen langfristigen Horizont aufrechtzuerhalten und die kurzfristigen Schwankungen zu ignorieren. Für viele Investoren ist dies eine solide Strategie, aber auch langfristige Investoren sollten über volatile Märkte und die Schritte wissen, die ihnen helfen können, diese Volatilität zu bewältigen - in diesem Artikel zeigen wir Ihnen, wie genau das zu tun. Was ist Volatilität Volatilität ist ein statistisches Maß für die Tendenz eines Marktes oder einer Sicherheit zu steigen oder fallen scharf innerhalb einer kurzen Zeitspanne. Die Volatilität wird typischerweise durch die Standardabweichung der Rendite einer Investition gemessen. Standardabweichung ist ein statistisches Konzept, das den Betrag der Variation oder Abweichung bezeichnet, die erwartet werden könnte. Zum Beispiel wäre es möglich, den Standard-Verstärker Poors 500 Index (SampP 500) eine Standardabweichung von etwa 15 zu sehen, während eine stabilere Investition, wie z. B. eine Bescheinigung über die Einzahlung (CD), typischerweise eine Standardabweichung hat Null, weil die Rückkehr niemals variiert. Volatile Märkte zeichnen sich durch breite Preisschwankungen und starken Handel aus. Sie ergeben sich oft aus einem Ungleichgewicht von Handelsaufträgen in einer Richtung (z. B. alle Einkäufe und keine Verkäufe). Manche sagen, dass flüchtige Märkte durch Dinge wie ökonomische Veröffentlichungen, Firmennachrichten, eine Empfehlung von einem bekannten Analysten, ein populäres Börsengang (IPO) oder unerwartete Ergebnisresultate verursacht werden. Andere beschuldigen die Volatilität bei Taghändlern, Kleinverkäufern und institutionellen Investoren. Eine Erklärung dafür ist, dass Investorenreaktionen durch psychologische Kräfte verursacht werden. Diese Theorie fliegt angesichts einer effizienten Markthypothese (EMH), die besagt, dass die Marktpreise korrekt sind und sich an alle Informationen anpassen. Dieser Verhaltensansatz sagt, dass erhebliche Preisänderungen (Volatilität) aus einer kollektiven Veränderung des Geistes durch die investierende Öffentlichkeit resultieren. Es ist klar, dass es keinen Konsens darüber gibt, was die Volatilität verursacht, da die Volatilität existiert, müssen die Anleger Wege entwickeln, um damit umzugehen. (Um mehr zu lesen, siehe Verständnis von Volatilitätsmessungen und was einen bedeutenden Umzug an der Börse bewirkt) Bleibt Invested Ein Weg, um mit Volatilität umzugehen, ist, es zu vermeiden. Das bedeutet, investiert zu bleiben und nicht auf die kurzfristigen Schwankungen zu achten. Manchmal kann dies härter sein, als es klingt - beobachten Sie Ihr Portfolio nehmen einen 50 Treffer in einem Bärenmarkt ist mehr als viele können nehmen. Ein gemeinsames Missverständnis über eine Buy-and-Hold-Strategie ist, dass die Besitz einer Aktie für 20 Jahre ist, was macht Sie Geld. Langfristige Investitionen verlangen noch Hausaufgaben, weil die Märkte durch Unternehmensgrundlagen getragen werden. Wenn Sie ein Unternehmen mit einer starken Bilanz und konsistente Erträge finden, werden die kurzfristigen Schwankungen den langfristigen Wert des Unternehmens nicht beeinflussen. In der Tat, Perioden der Volatilität könnte eine gute Zeit zu kaufen, wenn Sie glauben, ein Unternehmen ist gut für die langfristige. (Um mehr zu erfahren, siehe Intro zur Fundamentalanalyse, Lesen der Bilanz und Advanced Financial Statement Analysis.) Das Hauptargument hinter der Buy-and-Hold-Strategie ist, dass das Fehlen der besten paar Tage des Jahres Ihre Rendite deutlich senken wird. Es variiert je nachdem, woher du deine Daten bekommst, aber das Stat wird in der Regel so etwas klingen: Die 20 besten Tage fehlten die Rückkehr um mehr als die Hälfte. Zum größten Teil ist dies wahr, aber auf der anderen Seite fehlt die schlimmsten 20 Tage wird auch Ihr Portfolio erheblich zu erhöhen und in einigen Fällen können Sie wollen, um Trades bei volatilen Marktbedingungen zu machen. Was Sie brauchen, um Investoren zu kennen, vor allem diejenigen, die einen Online-Broker verwenden. Sollte wissen, dass in Zeiten der Volatilität viele Unternehmen Verfahren implementieren, die darauf abzielen, das Engagement des Unternehmens gegenüber außergewöhnlichem Marktrisiko zu verringern. Zum Beispiel haben in der Vergangenheit einige Market-Maker-Firmen vorübergehend normale automatische Auftragsausführungen eingestellt und Aufträge manuell abgewickelt. Wie die Wertpapiere in Zeiten der volatilen Preise und der hohen Volumenperformance ausgeführt werden, ist auch auf andere Weise unterschiedlich. Im Folgenden sind einige Dinge, die Sie beachten sollten: Verzögerungen - Volatile Märkte sind mit hohen Handelsvolumina verbunden, was zu Verzögerungen bei der Ausführung führen kann. Diese hohen Volumina können auch dazu führen, dass Hinrichtungen zu Preisen stattfinden, die sich deutlich von dem zum Zeitpunkt der Auftragserteilung angegebenen Marktpreis unterscheiden. Anleger sollten die Unternehmen bitten, zu erklären, wie die Market Maker die Auftragsabwicklung durchführen, wenn der Markt volatil ist. Mit dem Aufkommen des Online-Handels. Wir sind gekommen, um schnelle Hinrichtungen zu Preisen an oder in der Nähe der Anführungszeichen zu erwarten, die auf unseren Computerbildschirmen angezeigt werden. Berücksichtigen Sie, dass dies nicht immer der Fall ist. (Siehe Grundlegendes zur Auftragsausführung.) Website Mayhem - Sie können Schwierigkeiten haben, Ihre Trades wegen der Beschränkungen einer Systemkapazität auszuführen. Darüber hinaus, wenn Sie online handeln, können Sie Schwierigkeiten beim Zugriff auf Ihr Konto aufgrund der hohen Internet-Verkehr. Aus diesen Gründen bieten die meisten Online-Handelsfirmen Alternativen wie Telefongeschäfte an, sprechen mit einem Makler über das Telefon und faxen Ihren Auftrag. Falsche Zitate - Es können erhebliche Preisabweichungen zwischen dem Angebot und dem Preis, zu dem Ihr Handel ausgeführt wird, bestehen. Denken Sie daran, in einem volatilen Marktumfeld, auch Echtzeit-Zitate kann weit hinter dem, was derzeit auf dem Markt geschieht. Darüber hinaus kann sich die Anzahl der zu einem bestimmten Preis zur Verfügung stehenden Aktien (bekannt als die Größe eines Angebots) schnell ändern, was die Wahrscheinlichkeit eines Preises, der Ihnen zur Verfügung steht, beeinträchtigt. Andere Dinge, die im Verstand bleiben Die Art der Bestellung, die Sie wählen, ist sehr wichtig, wenn die Märkte arent in ihrer normalen Mode bewegen. Eine Marktordnung wird immer ausgeführt, aber in schnellen Märkten können Sie sich überraschen, welchen Preis Sie bekommen, was sich deutlich von dem Preis unterscheiden kann, der zitiert wurde. In einem volatilen Markt, der Limit Order - eine Bestellung mit einem Makler zu kaufen oder zu verkaufen, um eine vorgegebene Menge an Aktien, und an oder besser als ein bestimmter Preis - ist Ihr Freund. Limit Aufträge können etwas mehr als Marktaufträge kosten, aber sind immer eine gute Idee zu verwenden, weil der Preis, an dem Sie kaufen oder verkaufen Wertpapiere gesetzt ist. Im Nachhinein garantiert Ihnen eine Limit Order keine Ausführung. (Für weitere Lesungen, Check out Die Grundlagen des Auftragseingangs und Stoppen oder Begrenzen von Orden schützen vor Lücken in einem Aktienkurs) Schlussfolgerung Investoren müssen sich der potenziellen Risiken in Zeiten der Volatilität bewusst sein. Die Wahl, investiert zu bleiben, kann eine gute Option sein, wenn Sie in Ihrer Strategie zuversichtlich sind. Wenn Sie sich jedoch entscheiden, während der Volatilität zu handeln, sollten Sie sich bewusst sein, wie sich die Marktbedingungen auf Ihren Handel auswirken werden. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Dies ist die Agile Supply Chain. Konkurrenz in volatilen Märkten Turbulente und volatile Märkte werden zur Norm, da sich die Lebenszyklen verkürzen und globale Wirtschafts - und Wettbewerbskräfte zusätzliche Unsicherheit schaffen. Das Risiko für langwierige und langsame Logistik ldquopipelinesrdquo ist nicht nachhaltig geworden und zwingt Organisationen, wieder zu sehen, wie ihre Lieferketten strukturiert und verwaltet werden. Dieses Papier deutet darauf hin, dass der Schlüssel zum Überleben in diesen veränderten Bedingungen durch ldquoagility, rdquo insbesondere durch die Schaffung von reaktionsfähigen Lieferketten ist. Es wird unterschieden zwischen den Philosophien von ldquoleannessrdquo und ldquoagility, rdquo und die entsprechende Anwendung dieser Ideen wird diskutiert. Adresse Korrespondenz an Dr. M. Christopher, Cranfield University, Cranfield School of Management, Abteilung für Marketing und Logistik, Cranfield, Bedfordshire MK43 0AL UK Copyright Kopie 2000 Elsevier Science Inc. Alle Rechte vorbehalten. DR. MARTIN CHRISTOPHER ist Professor für Marketing und Logistik und stellvertretender Direktor der Cranfield School of Management, Cranfield University, England. Er ist Autor mehrerer Bücher in Logistik und Redakteur der International Journal of Business Logistics.